Goodwill di Neraca

Goodwill akuntansi - Menganalisis Neraca
Isi Artikel:
Pada titik ini dalam perjalanan kita untuk memahami laporan keuangan, kita perlu membicarakan goodwill di neraca. Goodwill terkait dengan disiplin yang disebut akuntansi pembelian dan jauh di luar cakupan pelajaran investasi ini, maka kita harus melakukan pandangan tiga puluh ribu kaki; cukup untuk memberi Anda pemahaman yang baik tentang dasar-dasar subjek sehingga Anda memiliki gagasan umum tentang apa yang Anda lihat saat membuka Formulir 10 K atau laporan tahunan.

Pada titik ini dalam perjalanan kita untuk memahami laporan keuangan, kita perlu membicarakan goodwill di neraca. Goodwill terkait dengan disiplin yang disebut akuntansi pembelian dan jauh di luar cakupan pelajaran investasi ini, maka kita harus melakukan pandangan tiga puluh ribu kaki; cukup untuk memberi Anda pemahaman yang baik tentang dasar-dasar subjek sehingga Anda memiliki gagasan umum tentang apa yang Anda lihat saat membuka Formulir 10 K atau laporan tahunan.

Berdasarkan peraturan akuntansi GAAP, goodwill di neraca merupakan premi untuk membeli bisnis di atas dan di luar aset yang dapat diidentifikasi dari bisnis tersebut. Agar lebih spesifik, ketika satu perusahaan membeli yang lain, jumlah yang dibayarkannya disebut harga beli. Akuntan mengambil harga pembelian dan menguranginya dari nilai buku perusahaan dengan beberapa penyesuaian akuntansi pembelian lainnya, seperti menetapkan nilai tertentu pada hubungan klien dan milis perusahaan. Apa yang tersisa, dan tidak dapat dialokasikan, ditambahkan ke goodwill. Di generasi yang lalu, dan terutama di kalangan pengusaha kecil, ini juga dikenal sebagai "langit biru"; apa yang Anda bayar untuk bisnis di luar persediaan, bangunan, perlengkapan, dan uang tunai.

Goodwill telah mengalami transformasi yang menarik dari generasi sebelumnya. Selama beberapa dekade, ketika sebuah perusahaan membeli perusahaan lain, perusahaan dapat menggunakan salah satu dari dua metode akuntansi: metode penyatuan kepentingan atau metode pembelian.

Bila metode penyatuan kepentingan digunakan, neraca kedua perusahaan digabungkan dan tidak ada niat baik yang tercipta. Ketika metode pembelian digunakan, perusahaan yang mengakuisisi menempatkan premi yang dibayarkan kepada perusahaan lain di neraca mereka berdasarkan aset goodwill. Aturan akuntansi yang berlaku pada saat itu mengharuskan goodwill dihapuskan lebih dari 40 tahun, sama seperti depresiasi dan amortisasi yang dibebankan.

Goodwill Belum Lagi Amortisasi pada Laporan Laba Rugi dan Tetap Berlaku untuk Neraca Kecuali Terganggu

Hari ini, bukan itu masalahnya. Setelah beberapa lobi besar oleh banyak orang yang tidak suka bahwa menghapus niat baik tersebut berdampak pada mendistorsi kenyataan ekonomi dan membuat penghasilan tampak lebih buruk daripada kenyataannya, apa yang dilihat sebagai filosofi akuntansi yang lebih rasional terus berlanjut dan niat baik sekarang tetap berada di neraca sebagai aset, tanpa penghapusan tahunan, kecuali jika dianggap "terganggu." Pengujian penurunan goodwill sangat kompleks dan dapat melibatkan hal-hal seperti melakukan analisis arus kas terdiskonto dari arus kas yang diharapkan dari hak paten, untuk memberikan satu ilustrasi, namun gagasan di balik perlakuan baru tersebut adalah bahwa nilai bisnis yang sangat baik, bisnis yang benar-benar hebat dengan Banyak nilai waralaba, jarang menurun dan, faktanya, tumbuh.

Untuk memberi tahu Anda betapa anehnya perlakuan kebaikan masa lalu, pertimbangkan The Hershey Company, yang telah membuat banyak generasi menjadi kaya. Ketika Hershey membeli Reese pada bulan Juni 1963, Reese memiliki penjualan sebesar $ 14.000 per tahun. Hershey membayar $ 23.300.000 untuk transaksi tersebut. Saat ini, gelas selai Reese sendiri menghasilkan lebih dari $ 500.000 per penjualan tahunan.

Dengan ruang lingkup dan integrasi Hershey, ia memiliki semua jenis skala ekonomi yang tidak memungkinkan pengembalian modal yang lebih tinggi. Jauh dari gangguan, niat baik ekonomi riil, yang tidak muncul di manapun di neraca, sekarang jauh lebih tinggi daripada pada saat akuisisi. Karena peraturan akuntansi lama, Hershey tidak membawa niat baik untuk Reese di neraca.

Sebagai investor nilai, hilangnya goodwill write-off agak mengecewakan karena perusahaan-perusahaan yang telah melakukan akuisisi besar dengan metode lama cenderung memiliki pendapatan per saham yang artifisial. Hal ini menyebabkan laba bersih yang dilaporkan berlaku umum untuk diketahui secara signifikan relatif terhadap pendapatan pemilik. Dikombinasikan dengan kebiasaan tertentu dalam perlakuan akuntansi di sektor dan industri tertentu, seperti obat-obatan, Anda dihadapkan pada situasi aneh di mana kekuatan penghasilan sebenarnya secara material berada di atas pendapatan yang dilaporkan, membuat saham terlihat jauh lebih mahal daripada harganya.

Bukanlah suatu kebetulan bahwa kekuatan-kekuatan ini memainkan peran di sektor dan industri yang menghasilkan peluang investasi terbesar pada abad yang lalu.