Trading Interest Rate Differentials

Diferensiasi suku bunga dan Carry Trading
Isi Artikel:
Perbedaan suku bunga terjadi bila Anda memiliki dua mata uang dengan tingkat suku bunga yang berbeda untuk negara-negara mendasar yang terlibat. Dalam forex trading, harga mata uang selalu diberikan secara berpasangan. Dengan masing-masing pasangan, ada perbedaan suku bunga yang terkait. Untuk memperdagangkan perbedaan suku bunga Untuk memperdagangkan perbedaan minat, hal pertama yang perlu Anda lakukan adalah mencari tahu apa perbedaannya pada pasangan yang Anda minati dalam perdagangan.

Perbedaan suku bunga terjadi bila Anda memiliki dua mata uang dengan tingkat suku bunga yang berbeda untuk negara-negara mendasar yang terlibat. Dalam forex trading, harga mata uang selalu diberikan secara berpasangan. Dengan masing-masing pasangan, ada perbedaan suku bunga yang terkait.

Untuk memperdagangkan perbedaan suku bunga

Untuk memperdagangkan perbedaan minat, hal pertama yang perlu Anda lakukan adalah mencari tahu apa perbedaannya pada pasangan yang Anda minati dalam perdagangan.

Mari ambil contoh Australian Dollar (AUD) dan Yen (JPY). Jika Bank Sentral Australia membayar 2 persen kepada pemegang Dolar Australia dan Bank Sentral Jepang hanya membayar 0,1 persen untuk pemegang Yen, selisihnya adalah 1. 9 persen, yang mendukung Dollar Australia. Itu berarti, jika Anda memesan order buy pada pasangan AUD / JPY, Anda akan dibayar pada diferensial suku bunga setiap hari selama Anda memegang pasangan. Jika Anda menjual dengan urutan yang sama, broker Anda akan mendebet rekening Anda setiap hari dengan jumlah yang sama karena Anda akan menjadi pembayar bunga daripada penerima jika Anda menjual pasangan itu.

Keuntungan dari Differential Interest Rate Trading

Keuntungan dari jenis perdagangan ini cukup jelas. Dengan melakukan perdagangan ke arah minat positif, Anda akan mengumpulkan pembayaran premi setiap hari. Ini akan memberi keuntungan bottom line Anda lagi dan lagi.

Belum lagi, trading forex bisa dilakukan dengan leverage, jadi pengembalian modal Anda sebenarnya diperkuat.

Namun, jika pohon itu mulai melawan Anda dan Anda menggunakan leverage jumlah rollover yang Anda kumpulkan setiap hari kemungkinan tidak mengimbangi penurunan keuntungan dari perdagangan sebenarnya.

Bahaya perbedaan suku bunga perdagangan

Bahaya jenis perdagangan ini jauh lebih banyak daripada keuntungannya. Pertama-tama, pasangan yang memiliki perbedaan suku bunga tinggi sangat sensitif terhadap tanda-tanda ketidakstabilan ekonomi di dunia.

Pasangan ini bisa menjadi tidak stabil dengan sedikit peringatan. Volatilitas dapat dengan cepat menghapus keuntungan bunga yang diberikan. Anda harus menggunakan manajemen risiko yang hati-hati atau bersiap untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko penurunan. Hedge fund yang menggunakan strategi carry trading (disebut carry karena Anda mendapatkan dengan mengasah mata uang dengan yield lebih tinggi) biasanya menggunakan leverage yang sangat kecil karena potensi potensi peninggalan.

Perdagangan untuk mengumpulkan perbedaan suku bunga positif disebut carry trading, dan ini jauh dari ide baru. Meskipun sepertinya, perbedaan suku bunga trading memerlukan beberapa pengalaman dalam menangani hal yang tak terduga dan mengetahui kapan harus keluar. Jika Anda merencanakan perbedaan minat perdagangan, pastikan untuk mengamati sejarah dan lihat apa yang bisa terjadi jika Anda berada di sisi yang salah dalam perdagangan tanpa perlindungan.Hidup yang Anda simpan mungkin milik Anda sendiri.

Hati-hati

Bahkan di lingkungan dengan tingkat suku bunga rendah seperti di tahun 2016, perbedaan suku bunga dapat menyebabkan volatilitas di FX. Salah satu contoh yang lebih besar adalah dolar Kanada.

Pada awal tahun 2016, ada kekhawatiran bahwa tabrakan minyak akan menyebabkan ekonomi Kanada memasuki resesi yang dalam, namun hal ini tidak pernah terwujud. Juga, melihat perbedaan spread atau suku bunga antara AS dan Kanada melihat peningkatan pengetatan dari bulan Januari sampai Mei karena gambaran ekonomi Kanada menjadi lebih positif dan pada saat yang sama, para pedagang semakin tidak yakin tentang ekonomi Amerika Serikat.

Penurunan perbedaan suku bunga spread antara ekspektasi suku bunga Kanada dan AS menyebabkan dolar Kanada menguat secara agresif selama paruh pertama tahun 2016. Oleh karena itu, perlu diketahui tingkat suku bunga di antara ekonomi utama bahkan jika Tingkat suku bunga resmi belum berubah.